Options D'Échange D'Actions

Les options du NASDAQ Options Trading Guide Equity aujourd'hui sont saluées comme l'un des produits financiers les plus réussis à introduire dans les temps modernes. Les options se sont avérées être des outils de placement supérieurs et prudents qui vous offrent, l'investisseur, la souplesse, la diversification et le contrôle pour protéger votre portefeuille ou pour générer des revenus de placement supplémentaires. Nous espérons que vous trouverez ce guide utile pour apprendre à négocier des options. Comprendre les options Les options sont des instruments financiers qui peuvent être utilisés efficacement dans presque toutes les conditions du marché et pour presque tous les objectifs d'investissement. Parmi les nombreuses possibilités, les options peuvent vous aider à: Protéger vos investissements contre une baisse des prix du marché Augmenter vos revenus sur les investissements actuels ou nouveaux Acheter un capital à un prix inférieur Bénéficier d'une hausse ou d'une baisse des cours des actions La vente pure et simple. Avantages des options de négociation: Marchés ordonnés, efficaces et liquides Les contrats d'options standardisés permettent des marchés d'options ordonnés, efficaces et liquides. Les options de flexibilité sont un outil d'investissement extrêmement polyvalent. En raison de leur structure de risque unique, les options peuvent être utilisées dans de nombreuses combinaisons avec d'autres contrats d'option et / ou d'autres instruments financiers pour rechercher des profits ou une protection. Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix pour une période de temps spécifique à laquelle un investisseur peut acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix), qui est seulement un pourcentage de ce que l'on paierait pour détenir les capitaux propres . Cela permet aux investisseurs d'options de tirer parti de leur pouvoir d'investissement tout en augmentant leur récompense potentielle à partir des mouvements d'un cours des actions. Risque limité pour l'acheteur Contrairement à d'autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limites, le négoce d'options offre un risque défini aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix spécifique expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat d'option ne sont pas remplies à la date d'expiration. Un vendeur d'options à découvert (parfois désigné comme l'auteur découvert d'une option), d'autre part, peut faire face à un risque illimité. Ce guide offre un aperçu des caractéristiques des options sur actions et de la façon dont ces investissements fonctionnent dans les secteurs suivants: Avertissement: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles du marché Et les données que vous venez d'attendre de nous. Options Comparer aux actions Les options sont des contrats par lesquels un vendeur donne à un acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un nombre déterminé d'actions à un prix prédéterminé dans un délai déterminé . Les options sont des dérivés. Ce qui signifie que leur valeur est dérivée de la valeur d'un investissement sous-jacent. Le plus souvent, l'investissement sous-jacent sur lequel une option est fondée est constitué par les actions d'une société cotée en bourse. Les autres placements sous-jacents sur lesquels les options peuvent être fondées comprennent les indices boursiers, les fonds négociés en bourse (ETF), les titres d'État, les devises étrangères ou les produits de base, comme les produits agricoles ou industriels. Les contrats d'achat d'actions correspondent à 100 actions du sous-jacent, exception faite des rajustements ou des fusions d'actions. Les options sont négociées sur des marchés boursiers auprès d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs individuels et de commerçants professionnels et les métiers peuvent être pour un contrat ou pour plusieurs. Les contrats fractionnels ne sont pas négociés. Un contrat d'option est défini par les éléments suivants: type (Put ou call), titre sous-jacent, unité de négociation (nombre d'actions), prix d'exercice et date d'expiration. Bien que les options partagent de nombreuses similitudes avec les actions ordinaires, il ya aussi des différences importantes. Deux principales différences entre les options de négociation plutôt que les actions ordinaires sont que le négoce d'options peut limiter le risque des investisseurs et tirer parti du potentiel d'investissement. Risque limité pour l'acheteur Contrairement aux autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limite, les options offrent un risque connu aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix déterminé expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat ne sont pas remplies à la date d'expiration. Ce n'est pas vrai pour le vendeur d'une option. Investissement à effet de levier Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix, pendant une période déterminée, à laquelle ils peuvent acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix) - ce qui n'est qu'un pourcentage de ce qu'ils paieront L'équité pure et simple. Cet effet de levier signifie que les investisseurs peuvent être en mesure d'augmenter leur récompense potentielle d'un mouvement de prix en utilisant des options. Pour un investisseur d'acheter 100 actions d'une négociation d'actions à 50 par action coûterait 5000. D'autre part, posséder une option 5 Call avec un prix d'exercice de 50 donnerait à l'investisseur le droit d'acheter 100 actions du même stock à tout moment pendant la durée de vie de l'option et ne coûterait que 500. Rappelez-vous que les primes sont cotées Sur une base par action ainsi une prime 5 représente un paiement de la prime de 5 x 100, ou 500, par contrat d'option. Supposons qu'un mois après l'achat de l'option, le cours de l'action a augmenté à 55. Le gain sur l'investissement en actions est de 500, ou 10. Cependant, pour la même 5 augmentation du cours de l'action, la prime d'option Call pourrait augmenter à 7, pour un rendement de 200 ou 40. Bien que le montant en dollars gagné sur l'investissement en actions est supérieur à l'investissement en option, le rendement en pourcentage est beaucoup plus grande avec les options que avec le stock. L'effet de levier a aussi des conséquences négatives. Si le titre ne monte pas comme prévu ou ne diminue pas pendant la durée de vie de l'option, l'effet de levier amplifiera la perte de pourcentage des placements. Par exemple, si, dans l'exemple ci-dessus, le stock était tombé à 40, la perte sur l'investissement boursier serait de 1 000 (ou 20). Pour cette baisse du prix des actions, la prime d'option d'achat pourrait diminuer à 2, ce qui entraînerait une perte de 300 (ou 60). Les investisseurs devraient prendre note, cependant, que comme un acheteur d'option, le plus que vous pouvez perdre est le montant de la prime payée pour l'option. D'autres différences importantes entre les options et les actions ordinaires sont liées à la structure de l'investissement: les actions ordinaires peuvent être détenues indéfiniment par un acheteur alors que les options ont une date d'expiration. Si une option hors du cours n'est pas exercée au plus tard à l'expiration, elle n'existe plus et expire sans valeur. Il n'existe pas de certificats physiques pour les options d'achat d'actions, comme c'est le cas pour les actions ordinaires. Les actions ordinaires sont émises en nombre fixe par la société émettrice, alors qu'il n'y a pas de limite au nombre d'options pouvant être négociées sur un fonds sous-jacent. Le nombre d'options négociées repose uniquement sur le nombre d'investisseurs intéressés à négocier le droit d'acheter ou de vendre ces capitaux propres. Contrairement à l'actionnariat, posséder une option ne confère pas de droit de vote, de dividendes ou de propriété d'une action d'une société, à moins que l'option ne soit exercée. La plus grande similitude est la manière dont les transactions d'option et d'actions sont traitées: Les options sont cotées et négociées sur des marchés nationaux réglementés par la SEC similaires aux actions ordinaires. Les commandes d'options sont traitées par des courtiers avec des offres d'achat et des offres de vente comme les ordres d'achat et de vente d'actions. Les acheteurs et les vendeurs d'options et d'actions peuvent suivre la performance et suivre les transactions sur les marchés sur lesquels ils négocient. Précédent: Options de prix Suivant: Options d'achat Disclaimer: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et des données que vous venez d'attendre de nous. Navigation Equity Options Eurex Exchange est votre guichet unique pour les options d'actions européennes de 10 pays. Notre offre comprend plus de 700 options sur les sous-jacents européens les plus populaires. Les participants au marché qui regroupent leurs options d'achat d'actions européennes au sein d'Eurex Exchange bénéficient également d'efficiences croisées avec Eurex Clearing et maximisent leur utilisation de garanties. C'est une des raisons pour lesquelles ils transfèrent de plus en plus de liquidités à Eurex Exchange comme lieu de choix, soit via nos services bien connus de Trade Entry ou de plus en plus par le biais de la négociation sur le carnet d'ordres à l'écran. Equity Options à Eurex Exchange (présentation) Télécharger Subnavigation